Todos los préstamos para cultivos deben enviarse a través de las tarjetas de crédito de Kisan para garantizar que los agricultores no utilicen los préstamos para fines no agrícolas.

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La racionalización del sistema de crédito agrícola para facilitar mayores préstamos agrícolas a las organizaciones de agricultores y productores en contra de las existencias de productos básicos puede ser un modelo beneficioso para todos para estimular el crecimiento de la agricultura.

Un paso más audaz sería empoderar a los agricultores brindándoles un apoyo directo a los ingresos por hectárea, en lugar de subsidiar enormemente el crédito. (Expediente)

Normalmente, la extracción de crédito de un sector es una señal de su salud. Cuanto mayor sea la extracción, mejor será el desempeño del sector. Ha habido una saludable salida de crédito a nivel del suelo (GLC) en la agricultura y los sectores afines. En el año financiero (AF) 2018-19, los bancos desembolsaron 12,55 billones de rupias como GLC para la agricultura, superando el objetivo del gobierno de 11 billones de rupias.

Esto debería ser motivo de celebración pero, lamentablemente, el desempeño del sector agrícola no ha sido acorde con el crédito que ha recibido. ¿Qué ha salido mal? Analicemos algunos hechos menos conocidos sobre el crédito agrícola en la India para responder a esta pregunta.

La Figura 1 presenta el monto absoluto del flujo de crédito institucional directo al sector agrícola. No hay duda de que durante un período de más de 40 años, desde 1971-72 hasta 2017-18, ha habido un aumento de más de mil veces en el crédito agrícola, de unos escasos 7,8 mil millones de rupias a 8,235 mil millones de rupias. Sin embargo, como porcentaje del PIB agrícola, que debería ser la medida real del crecimiento del crédito agrícola, el aumento no ha sido uniforme. Por ejemplo, durante el período anterior a la reforma (1971-72 a 1989-90), el flujo directo de crédito agrícola como porcentaje del PIB agrícola aumentó a una modesta tasa de crecimiento anual promedio (AAGR) del 4,2 por ciento. Sin embargo, durante 1990-91 a 1999-2000, la AAGR se desaceleró al 3,2% anual. Pero durante 2000-01-2007-08, fue testigo de un tremendo crecimiento del 12% anual, solo para caer a solo 3.6% anual en el período comprendido entre 2008-09 y 2017-18. El crecimiento masivo durante 2000-01 a 2007-08 parece deberse a un instrumento de crédito innovador, la Tarjeta de Crédito Kisan (KCC), y una intervención política, el Plan de Subvención de Intereses, que incentivó el crédito a corto plazo. La desaceleración después de 2008 parece deberse a un esquema de exención de préstamos, que llevó a los banqueros a ser más conservadores al otorgar préstamos a los agricultores. Los banqueros temían que los agricultores incumplieran con sus préstamos porque esperan esquemas de exención de préstamos.

Curiosamente, la Encuesta de inclusión financiera de toda la India (NAFIS) de 2015-16 realizada por NABARD informó que el 30,3 por ciento de todos los hogares agrícolas se beneficiaron de crédito de fuentes institucionales. Se podría decir que los hogares agrícolas restantes no necesitan crédito o no son financiables, o ambas cosas. Sin embargo, el hecho de que casi el 70 por ciento de los hogares agrícolas no se acogieran al crédito institucional muestra que el sector bancario tiene mucho margen para ampliar su alcance, ya sea mediante préstamos con fines de producción (préstamos para cultivos), inversión o incluso con fines de consumo.

El Centro puso en marcha un plan de subvención de intereses en 2006. Esto implicaba otorgar préstamos para cultivos a los agricultores a una tasa de interés del 7 por ciento; aquellos que pagaran sus préstamos con regularidad obtendrían préstamos para cultivos a una tasa de interés del 4 por ciento. Por lo general, esto se hace en una situación en la que las tasas de interés del sector informal, incluso las tasas de las instituciones de microfinanciamiento, oscilan entre el 15 y el 30 por ciento. El esquema creó oportunidades para que los agricultores tomaran préstamos para cultivos a tasas de interés subsidiadas del sector bancario y luego los desviaran para fines no agrícolas. Se puede tener una idea de esta desviación del crédito agrícola hacia fines no agrícolas si se considera el crédito agrícola como un porcentaje del valor de las necesidades de insumos en la agricultura.

La Figura 2 presenta el panorama a nivel estatal para el final del promedio del trienio (TE) 2016-17. El crédito total a corto plazo (pendiente) para la agricultura y los sectores afines como proporción de las necesidades de insumos (VAB-VAB) fue sustancialmente superior al 100% para muchos estados del sur y norte de la India: Kerala (326%), Andhra Pradesh ( 254%), Tamil Nadu (245%), Punjab (231%), Telangana (210%). Esta es una clara indicación de que los préstamos agrícolas se están desviando para fines no agrícolas. Una de las razones de esta desviación es la baja tasa de interés que se cobra en virtud del plan de subvención de intereses.

Otra característica interesante es que en el crédito directo total (pendiente) a la agricultura y sectores afines, la proporción de crédito a corto plazo experimentó un salto significativo del 44 por ciento en 1981-82 al 74,3 por ciento en 2015-16, mientras que, de manera algo preocupante , la proporción del crédito a largo plazo cayó del 56,1% en 1981-82 al 25,3% en 2015-16. Dado que el crédito a largo plazo es básicamente para inversiones y formación de capital en la agricultura, esta dramática caída en la proporción de dicho crédito tiene un alto precio en la productividad agrícola y el crecimiento general del sector agrícola.

Por lo tanto, es hora de revisar la política de subvención de intereses, que está dando lugar a resultados subóptimos en el sector agrícola. En aras de la transparencia, todos los préstamos para cultivos, especialmente los que se benefician de la subvención de intereses, deben enviarse a través de las tarjetas de crédito Kisan. La última Encuesta Económica informó que hasta marzo de 2016 se habían emitido 150 millones de tarjetas de este tipo. Pero la encuesta NAFIS informó que solo el 10 por ciento de los agricultores utilizaron dichas tarjetas en el año agrícola 2015-16. La renuencia de los agricultores a utilizar las tarjetas de crédito Kisan requiere más investigación. Incluso entonces, es necesario acelerar la expedición de estas tarjetas en aldeas remotas.

Un paso más audaz en esta dirección sería empoderar a los agricultores brindándoles un apoyo directo a los ingresos por hectárea, en lugar de subsidiar enormemente el crédito. La racionalización del sistema de crédito agrícola para facilitar mayores préstamos agrícolas a las organizaciones de agricultores y productores en contra de las existencias de productos básicos puede ser un modelo beneficioso para todos para estimular el crecimiento de la agricultura. ¿Puede el gobierno tapar el desvío y hacer que el sistema de crédito agrícola sea más eficiente e inclusivo?

Este artículo apareció por primera vez en la edición impresa del 25 de noviembre con el título 'Del plato al arado: dé a los agricultores el crédito que les corresponde'. Gulati es Catedrático Infosys de Agricultura y Juneja es Consultora en ICRIER